8月1日，市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%。

　　板块方面，轨交设备、网约车、商业航天、半导体等板块涨幅居前，白酒、家电、零售、煤炭等板块跌幅居前。

　　总体上个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额7823亿元，较上个交易日缩量1210亿。

　　在昨日普遍强力反弹后，今天A股早盘回调，午后略有回升，但尾盘再度回落。主要股指中上证指数和科创50跌幅较浅。

　　尽管市场没有连续强势上攻，8月也未见“开门红”，但就此判断“牛市一日游”或许过于悲观，也操之过急。

　　有分析称，现在市场迎来了一个比较重要的时间窗口：指数超跌，底部放量，同时投机情绪已经先于指数启动，短线赚钱效应已经很明显。

　　同时，昨日北向大额流入195.8亿元，终结此前连续卖出势头，可视为资金流转向的重要信号。因此近期的行情，是比较值得参与的。

　　今日A股为何小幅回调？

　　从消息面来看，早间市场高开低走，可能有两方面因素压制了情绪。

　　一是日本股市突然重挫，恐慌情绪外溢到亚太市场。截至收盘，日经225指数重挫超1000点，跌幅逾2.5%。

　　当地时间7月31日，日本央行决定将基准利率提高至0.25%。根据日本央行发布的货币政策会议公告，货币政策委员会以7:2的投票通过最新的货币政策调整，主要包括日本央行将政策利率从0-0.1%上调至0.25%左右。日本央行还将逐渐减少购买国债的规模，从当前约5.7万亿日元，到2026年第一季度将购债规模减少至3.1万亿日元。

　　二是，早间公布的2024年7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.8，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平回落。

　　国家统计局此前一日公布的7月制造业PMI录得49.4，比上月略降0.1个百分点，连续三个月低于荣枯线。

　　这意味着，两项数据在7月份见到了趋同性。有观点称，此次PMI的下降可能与多种因素有关，包括全球经济环境的变化、贸易摩擦等外部因素，以及国内政策调整和市场需求的变动。这些因素可能共同作用于制造业活动，导致7月份的PMI数值低于50。

　　另据券商中国，有分析人士认为，经济数据欠佳，政策层面发力的预期就会更高。因此短期情绪会受影响，但中长期的预期可能会变好。

　　三大题材竞逐8月主线

　　尽管指数收跌，但今天的题材炒作还是很热闹。

　　登上涨幅榜的板块，主要与三件事有关：交通（轨道、汽车、低空经济）、航天、芯片。

　　1）轨交设备

苗得雨全面介绍中国卫生事业发展特别是抗击新冠疫情以及艾滋病防治工作取得的巨大成就，指出中国政府坚持以人民为中心的发展思想，全面推进健康中国建设。彭丽媛教授长期担任世卫组织结核病和艾滋病防治亲善大使，努力推动中国以及全球艾滋病防治事业。中方始终坚持真正的多边主义，高度重视并愿继续深化同艾滋病规划署交流合作，共同推动构建人类卫生健康共同体。

　　昨晚，中国中车公告称，其于近期（主要为2024年6—7月）签订了若干项合同，合计金额约459.9亿元。合同总金额约占中国中车中国会计准则下2023年营业收入的19.6%。

　　华泰证券近期研报指出，2024年轨交设备行业复苏且景气度持续向好，轨交设备景气度及需求的持续性逐渐受到更多关注，从线路/车辆新增&设备更新&政策推进产业发展三个维度来判断，轨交设备行业后续将处在基本盘稳定，不同增量持续接力的过程中：

　　1.新增持续性方面，后续新建铁路线有保障，客运量/出海有望助力；

　　2.设备更新持续性方面，动车组五级修有望于2026/2027年达到峰值，机车/通信信号系统逐步进入更新周期；

　　3. 政策持续支持并且促进改革，新技术/新产业有望拉动增量。轨交设备行业持续稳中向好情况下，产业链公司有望持续受益。

　　2）商业航天

　　板块内，航新科技20CM涨停，航天晨光5连板；昨日走出“天地天”的腾达科技，今天放出天量，早盘一度涨停冲击9连板，随后陷入震荡，最终仍以涨停报收。

　　国泰君安近期研报认为，商业航天是新质生产力的重要发展方向之一，商业航天被定位为新增长引擎，在多项政策中被屡屡提及，政府重视程度可见一斑。商业航天行业正处于从导入期转向成长期的阶段，政策的大力支持有望推动商业航天行业的快速发展。参考SpaceX的估值达2100亿美元，结合主要运营商的星座组网计划，国内商业航天市场规模有望达到万亿级别。

　　3）半导体、芯片

　　与前两者走势不同，半导体板块早盘一度走弱，午后则冲高走强。其中，中晶科技3连板，航宇微涨超17%，士兰微涨停，富瀚微、全志科技、上海贝岭、中科飞测等涨幅居前。

　　主要原因在于，外部压制相关“小作文”时有出现，但随之而来的是A股市场对国产替代的关注。

　　银河证券研报称，2024年5月，全球半导体行业销售额为491亿美元，同比增长19.3%，不仅实现了连续7个月的同比正增长，还实现了2022年4月以来的最大同比增幅；环比增长4.1%，比4月增加了3pct，半导体行业复苏趋势略有加速。

　　该机构表示，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。

　　天风证券则表示，消费品以旧换新补贴或加速AIPC渗透率提升，看好产业链投资机会。在各大电脑厂商推出AIPC之际炒股配资平台哪，消费品以日换新补贴或将提高消费者的换机需求，加速AIPC渗透率的提升，相关产业链如EC芯片、触控芯片等有望受益于换机，值得关注。